ZUG, SCHWEIZ / ACCESSWIRE / 22. November 2021 / Einer der ursprünglichen Schöpfer von DeFi hat es sich zum Ziel gesetzt, eines der dringendsten Probleme der Branche lösen.
Als Bancor 2017 den allerersten DeFi-Liquiditätspool schuf, erkannten die Gründer des Projekts zugleich einen tragischen Fehler in ihrer Erfindung: wenn der Preis eines Tokens steigt, können die Anleger Geld verlieren, und zwar schnell. Dieses auch als „impermanenter Verlust" bekannte Problem kostet die Nutzer jedes Jahr Milliarden an Kryptogewinnen. Heute sind davon mehr als 20 Mrd. USD betroffen, die in Liquiditätspool eingesetzt sind.
Bancor hat Ende 2020 eine Lösung auf den Markt gebracht, die Nutzer vollständig vor diesem impermanenten Verlust schützt, indem sie das Risiko auf Protokollebene versichert. Nun, ein Jahr später und angesichts der über 200 Mio. USD, die von Bancor-Einlegern in den letzten 10 Monaten verdient wurden, wird das Projekt auf die Veröffentlichung seiner dritten Protokollversion vorbereitet. Genau wie sein Vorgänger wird auch Bancor V3 die Nutzer umfassend vor einem Risiko schützen, das das Kernstück von DeFi zu untergraben droht.
Beim impermanenten Verlust (IL von engl. Impermanent Loss) handelt es sich um das Risiko, das Liquiditätsanbieter im Austausch für die Gebühren eingehen, die sie in Liquiditätspools verdienen. Sobald der IL die Gebühren übersteigt, die ein Nutzer bei der Entnahme verdient, entsteht dem Nutzer eine negative Rendite im Vergleich zu der Situation, in der er seine Token außerhalb des Pools hält.
„Aufgrund der komplexen Natur des impermanenten Verlusts gelingt es nur sehr wenigen der aktivsten und anspruchsvollsten Nutzer, sich zuverlässig gegen das Risiko abzusichern und dessen Auswirkungen auf ihre DeFi-Erträge zu minimieren", erklärt Nate Hindman, Head of Growth bei Bancor.
„Doch wenn die Beteiligung an Liquiditätspools nur für die fortgeschrittensten Nutzer rentabel ist, liegt die Liquidität wahrscheinlich bald in den Händen von weit weniger Akteuren, wodurch die Widerstandsfähigkeit von DeFi gegen Zensur und Manipulationen sinkt", so Hindman weiter.
Eine von der Krypto-Beratungsfirma Topaze Blue durchgeführte aktuelle Studie zum impermanenten Verlust ergab, dass rund 50 % der Nutzer, die ihre Token in Uniswap V3 einsetzen, negative Renditen verzeichnen. In bestimmten Pools lag der Prozentsatz der Nutzer, die durch IL mehr verloren haben als sie an Handelsgebühren einnehmen konnten, sogar bei 70-75 %.
Impermanenter Verlust ist in der Branche als schleichender Tod bekannt, da er von den Nutzern nur schwer bemerkt wird. Der Wert der Anteile eines Nutzers an einem Liquiditätspool kann steigen, wenn die zusammengesetzten Token im Preis steigen, wodurch die Illusion von Gewinnen entsteht. Allerdings kann der Nutzer im Vergleich zum einfachen Kaufen und Halten der eingesetzten Vermögenswerte in den eingebrachten Beträgen noch immer Verluste erleiden.
Um mehr Licht in diese Angelegenheit zu bringen, haben Bancor und der DeFi-Analyseanbieter APY Vision kürzlich gemeinsam die Website il.wtf ins Leben gerufen. Dort können Nutzer ihre Ethereum-Wallet-Adresse eingeben und sich danach anzeigen lassen, wie viel kumulativen IL sie in ihrem Leben erlitten und welche Pools dabei am meisten verbrannt haben. Nutzer, die ihre IL auf Twitter mit dem Hashtag #BancorBailouts teilen, können sich für eine Entschädigung in Höhe von 1000 USD bewerben. In einem jüngsten Post wurde ein Verlust in Höhe von 400.585 USD enthüllt, der entstanden war, weil jemand in 27 Pools Liquidität zur Verfügung gestellt hatte.
Der Vorstoß, den Nutzern die Gefahren des impermanenten Verlusts und das damit verbundene Risiko für die dezentralen Liquiditätsmärkte vor Augen zu führen, kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Bancor die Veröffentlichung seiner kommenden V3 vorbereitet. Die Hauptakteure werden die wichtigsten Funktionen am 29. November um 20:30 Uhr (Östliche Standardzeit) in einem Livestream auf YouTube vorstellen.
„Bancor V3 wurde entwickelt, um dezentralisierte Finanzen so einfach und sicher wie möglich zu machen", sagt Hindman. „Hier steht die Seele der DeFi auf dem Spiel und wir müssen verhindern, dass DeFi zu einer Spielwiese für die Reichen und Vernetzten wird, die Werte aus Protokollen extrahieren und auf alle anderen abwälzen - denn das beginnt mit der Fixierung von Liquiditätspools."
Über das Bancor-Protokoll
Bancor ist das einzige dezentralisierte Staking-Produkt, durch das man mit nur einem einzigen Token Geld verdienen und sich umfassend vor impermanentem Verlust schützen kann. Bancor generiert pro Monat Millionen an Gebühren für Benutzer, die ihre Token in das Protokoll einzahlen, und bietet bis zu 40 % effektiven Jahreszins auf Token wie ETH, WBTC, LINK, USDT, MATIC & mehr. Bancor befindet sich als dezentralisierte, autonome Organisation (die BancorDAO) im Eigentum ihrer Gemeinschaft.
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Medienkontakte:
Kim Bazak, MarketAcross
[email protected]
oder Bancor
Nate Hindman, Tel.: +972586993434 Leiter der Abteilung Wachstum Email [email protected]
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